MS, Novonesis için Ağırlık Artır tavsiyesi verdi, hisse senedinin eski yüksek seviyelerine doğru yeniden değerleneceğini söyledi
Investing.com – Morgan Stanley (NYSE:MS), Novonesis için %24 yükseliş potansiyeli içeren 577 DKK hedef fiyatla Ağırlık Artır tavsiyesiyle analize başladı. Wall Street firması, yapısal talep rüzgarları ve marj genişlemesiyle desteklenen hisse senedinin tarihsel primine doğru yeniden değerleneceğini bekliyor.
Thomas P. Wrigglesworth liderliğindeki analistler şöyle dedi: “Novonesis, rakiplerinin üzerinde üst düzey büyüme ve marjları sürdürmek için yapısal nihai pazar faktörlerine sahip, yüksek kaliteli, biyoteknoloji tabanlı bir büyüme bileşimidir.”
Analistler şunu da ekledi: “Sürdürülebilir büyüme konusundaki başarı, hisse senedinin rakiplerine göre tarihsel primine doğru yeniden değerlenmesini sağlayacaktır.”
Analistler, 2024-2027 yılları arasında %7,4 üst düzey bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) ve %18,2 hisse başına kazanç (EPS) CAGR’si öngörüyor. EBITDA tahminleri 2025 ve 2026 için sırasıyla konsensüsün %8 ve %3 üzerinde seyrediyor.
Temel itici faktörler arasında birleşen kuruluşun gelişmiş ticari performansı, sinerji gerçekleştirmesi ve süt ürünleri, biyoenerji ve insan sağlığı gibi temel nihai pazarlardaki olumlu rüzgarlar yer alıyor.
Morgan Stanley, Novonesis’in rakiplerine göre Ar-Ge harcamalarında 500 baz puanlık bir avantaja sahip olduğunu vurguladı. Bu durum sürdürülebilir inovasyon hattını ve büyüme avantajını destekliyor.
Banka, Novonesis’in zamanla daha yüksek bir EV/EBIT çarpanında işlem görmesini bekliyor. “Hedef fiyatımızda, EV/EBIT primi yaklaşık %40’tan yaklaşık %70’e yükseliyor – 2008-13’teki son büyüme patlamasında, Novonesis ortalama %98 primle işlem gördü.”
Analistler ayrıca, 2025 için açıklanan 100 milyon avro gibi hisse geri alımlarının yeniden başlatılmasını ek bir katalizör olarak görüyor. Novozymes’in (OTC:NVZMY) 2011’den 2022’ye kadar piyasa değerinin %16’sını geri alan tarihsel programına atıfta bulunuyorlar.
Novonesis, 2024 yılında Novozymes ve Chr. Hansen’in birleşmesiyle kuruldu. Bu birleşme, enzim, kültür ve probiyotik teknolojilerindeki liderliklerini birleştirerek küresel bir biyoteknoloji devi yarattı.
Morgan Stanley, tezine yönelik fiyatlandırma gücü ve marj genişlemesinin kalıcılığı konusundaki sorular dahil olmak üzere çeşitli risklere işaret etti. Bununla birlikte, banka Novonesis’in yapısal büyüme maruziyeti ve üretim verimliliğinin bu endişeleri dengelediğine inanıyor.
Banka, şirketin 2028 yılına kadar net nakit pozisyonuna geçmesini bekliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
