Investing.com — Küresel otelcilik ve eğlence sektörü, büyük zincirler pandemi sonrası toparlanma ve stratejik büyüme girişimlerini yönetirken çeşitli yatırım fırsatları sunuyor.
Bernstein’ın son analizine göre, bazı otel hisseleri 2025 ve sonrasına girerken potansiyel getirileri ve operasyonel güçleri ile öne çıkıyor.
Bernstein’ın en iyi otel hisseleri sıralaması, güçlü temellere ve umut verici sermaye getiri stratejilerine sahip şirketleri vurguluyor:
Hyatt (NYSE:H), sermaye tahsisi endişeleriyle son dönemdeki düşük performansına rağmen Bernstein’ın en iyi seçimi olarak öne çıkıyor.
Yatırımcılar 300 milyon dolarlık mütevazı hissedar getirisini (piyasa değerinin sadece %2,2’si) not ederken, Bernstein, artan serbest nakit akışına dayalı olarak bu geri alımın 2026’ya kadar iki katına çıkabileceğini öngörüyor.
Önümüzdeki yılın sonuna kadar sekiz mülk satışı ve potansiyel kredi kartı ücreti yeniden müzakeresi, hissedar getirilerini önemli ölçüde artırabilir. Bernstein, Hyatt’ın hedef fiyatını 167 dolardan 177 dolara yükseltti ve 13,5x NTM+1 EBITDA çarpanını korudu.
Son gelişmelerde, Hyatt Hotels Corporation, 1,75 milyar dolar gelir ve hisse başına 0,68 dolar kazançla analist beklentilerini aşan 2025 ikinci çeyrek kazançlarını açıkladı.
Marriott (NASDAQ:MAR), Bernstein’ın özellikle 2026 görünümü konusunda iyimser olduğu ikinci sırada yer alıyor. Aracı kurum, Marriott’un ücret geliri büyümesinde Hilton’dan gerçekten daha düşük performans göstermediğini, ancak bu yıl tek seferlik olaylardan geçici setler yaşadığını belirtiyor.
Bernstein, orta ölçekli genişleme, yükseltilmiş teknoloji ve son sadakat programı büyümesi sayesinde 2026 yılına kadar net birim büyümesinde (NUG) iyileşme bekliyor.
Nakit dönüşümü, daha erken yeniden kaldıraçlama ve yatırımlar nedeniyle 2025’te Hilton’un gerisinde kalırken, bu eğilimin 2026’dan itibaren tersine dönmesi bekleniyor. Bernstein, Marriott’un hedef fiyatını 309 dolardan 327 dolara yükseltti.
Marriott International, 6,74 milyar dolar gelirle tahminleri aşan 2025 ikinci çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı.
Şirket ayrıca hisse başına 67 sent üç aylık temettü ilan etti ve hisse geri alım programını 25 milyon hisse daha genişletti.
Hilton (NYSE:HLT), Bernstein’ın “nakdi takip et” ifadesini kilit ders olarak vurguladığı üçüncü sırada yer alıyor. Hilton’un tutarlı nakit üretimi ve üst düzey performansı, 2024-2025’teki güçlü performansını açıklıyor.
Bununla birlikte, Bernstein, daha iyimser bir duruşa engel olarak göreceli değerlemeyi gösteriyor ve primin temel performans üstünlüğüyle tam olarak haklı çıkarılmadığını öne sürüyor. Hedef fiyat, 17,8x NTM+1 EBITDA çarpanını yansıtacak şekilde 261 dolardan 288 dolara yükseltildi.
Hilton Worldwide Holdings da 3,14 milyar dolar gelir ve hisse başına 2,20 dolar düzeltilmiş EPS ile beklenenden daha güçlü 2025 ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı. Raporu takiben, Truist Securities güncellenmiş finansal görünümü gerekçe göstererek şirketin hedef fiyatını yükseltti.
IHG (NYSE:IHG), ana pazarları (ana akım ABD ve Çin) için zorlu bir yılda %13-15 EPS büyüme hedefini korumasına rağmen dördüncü sırada yer alıyor.
Bu başarı, büyük ölçüde puan satışlarına ve yeniden müzakere edilen bir kredi kartı sözleşmesine dayanırken, otel ücretleri ilk yarıda sadece %1,6 büyüdü.
Bernstein, Piyasa-Performansı notunu korurken, hedef fiyatı 8.990 dolardan 8.970 dolara hafifçe düşürdü.
Accor (OTC:ACCYY), ilk beşi tamamlıyor. Tersine dönebilecek kısa vadeli döviz kuru zorluklarıyla karşı karşıya kalmasına rağmen, Bernstein grubun FY25 için planına uygun sonuçlar vermesini bekliyor ve Üstün Performans notunu koruyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
